Введение В Технический Анализ

На графике видно, что черное тело завесы из темных облаков закрыло только часть белого тела. Черное тело медвежьей модели поглощения закрыло белое тело предшествующей свечи целиком. Если модель «завеса из темных облаков» — сигнал разворота на вершине, ее противоположность, просвет в облаках, — сигнал разворота в основании (см. рис. 4.29). Она состоит из двух свечей и появляется на падающем рынке.

Анализируя такой график, трейдер учитывает размеры тела свечи и ее шипов, а также последовательность японских свечей или фигуры свечного анализа, еще их называют паттерны. Модели «закат после отдыха» сигнализируют о вероятном снижении цены в ближайшее время. Данные модели можно применять для открытия шортовой позиции и для закрытия лонговой позиции.

Что касается модели “вечерняя звезда”, она представляет собой зеркальное отражение модели “утренняя звезда” . Это станет сигналом к развороту рынка, но уже в пользу быков . Чем длиннее медвежья свеча, тем сильнее давление на покупателей со стороны продавцов, а длинная бычья свеча, напротив, показывает превосходство на рынке покупателей . Окно – ценовой разрыв между экстремальными значениями цены текущей и предыдущей торговой сессии.

Японские аналитики утверждают, что играть следует в направлении, указанном окном. Так окно при восходящей тенденции – сигнал дальнейшего подъема цены. При корректирующих спадах такое окно должно оказать поддержку ценам.

Третья свеча имеет черное тело, перекрывающее значительную часть белого тела первой свечи. На рисунке 4.34 показана классическая модель «просвет в облаках», появившаяся в последнюю неделю марта. Обратите внимание, что после свечи с очень длинным и слабым черным телом возникла свеча с белым телом. Однако цена закрытия в этот день поднялась выше середины черной свечи, и это убедительно показало, что медведи потеряли контроль над рынком. В конце 1985 года началось резкое понижение цены, составившее 20 долларов. В марте и апреле 1986 года появились две свечи, образовавшие бычью модель поглощения.

Его называют еще "High-Low-Open-Close Chart" (по требуемым для построения данным) или просто "High-Low-Close' (в случае пренебрежения ценой открытия). Важно также понимать, что вышеприведенные свечные модели могут немного отличаться от тех, которые могут встречаться на рынке в процессе торговли. Незначительные внешние отличия идеальных и реальных моделей являются вполне допустимыми.

После формирования свечной модели открывать лонговую позицию можно на следующий или любой другой день, в зависимости от ситуации. Чем ниже вам удастся купить по сравнению с ценой закрытия белой свечи, тем лучше. Свеча поглощение или еще ее называют моделью, появляется на графиках свечного анализа довольно часто, основным условием ее появление является резкое изменение курса на следующем тайм фрейме. А если быть точнее, то расстояния между ценой открытия и ценой закрытия.

Длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии SAR, а короткие - когда поднимается выше линии SAR. Кроме того, не стоит применять японскиесвечина мелких тайм фреймах. Включает в себя две контрастных свечи, с одинаковой ценой открытия. Аналогом фигуры классического анализа «голова и плечи» является свечная фигура «три будды». Эта фигура является важной моделью разворота на вершине. Кроме того, не стоит применятьяпонскиесвечина мелких тайм фреймах.

Другие Модели Разворота

Но как мы видим, ценовая тенденция после появления этих моделей осталась прежней. Появление таких ложных фигур доказывает неточность и субъективность метода свечного анализа. Здесь, как и в классическом техническом анализе необходимо подтверждать эти модели другими независимыми методами анализа.

При таком развитии событий свеча называется «повешенный». Появление свечи с маленьким телом и длинной нижней тенью при нисходящей тенденции - сигнал того, что ее господство на рынке подходит к концу. Сигнал о развороте тенденции указывает на то, что предыдущее движение скорее всего завершилось, а рынок перешел либо в боковик, либо в противоположное предыдущему направлению движение. Причем после «флэта» (боковика) первоначальная тенденция может возобновиться, а индикаторы разворота - своего рода маяки, предупреждающие, что тенденция находится в процессе изменения.

После продолжительного повышательного ценового движения разумно применять шортовые «свечные модели». Сначала белое поглощение, потом черное поглощение, снова белое поглощение и так далее, то надежность таких сигналов резко снижается. Поглощение – тело второй свечи должно полностью поглощать предыдущую свечу, чем больше разница между двумя свечами, тем сильнее сигнал на разворот.

• Поскольку рис являлся мерилом богатства, Нобунага был решительно настроен завоевать эту территорию, но хозяева плодородных плантаций столь же решительно отстаивали свои земли.
• Но «быки» затевают контратаку, подталкивая цены вверх так, что рынок возвращается к цене закрытия предыдущей торговой сессии и даже устанавливает новый максимум.
• Молот и повешенный представляют собой отдельные свечи, которые, как указывалось выше, посылают важные сигналы о «состоянии здоровья» рынка.
• Свечи 1 и 2, появившиеся в начале июня, похожи на бычью модель поглощения.

Инструментом анализа выбраны акции Сбербанка, как самого ликвидного инструмента российского рынка акций. Если использовать традиционную западную методику (день разворота), то сигнала о развороте тенденции нет, поскольку не зафиксировано новьк максимумов. Когда мы видим свечу с черным телом, это означает то, что цена падает. Значит у продавцов иссякают силы, необходимые для дальнейшего продвижения рынка вниз. Появление сильного белого тела на следующий день доказывает, что верх начинают одерживать быки.

Трендовый Анализ

После появления просвета в облаках рынок стабилизировался в течение года, а затем начал повышаться. На рисунке 4.23 показана серия медвежьих моделей поглощения. После появления модели 1 восходящая тенденция завершилась, и в течение многих месяцев рынок развивался в горизонтальном направлении. Модель поглощения 2 вызвала краткосрочную приостановку восходящей тенденции. Модель определяется теми же факторами, что и модель «завеса из темных облаков», но в ее зеркальном отображении. Существуют, правда, и отличия, среди которых у «просвета в облаках» белая свеча всегда должна перекрывать более половины тела черной свечи.

Маленькие временные периоды не стоит рассматривать вообще, поскольку на них возникает большое число ложных сигналов. • возникновение формации подтверждается другими методами технического анализа. Если тренд нисходящий, то должна появиться белая свеча без нижней тени. Если движение восходящее, то нужно ожидать черную свечу со срезанной вершиной. Если после этой «свечи неопределенности» появляется белая (зеленая), фигура считается сформированной, а тренд начинается разворачиваться и развивать движение уже вверх.

Такие свечи называют «волчками» ; они, как правило, нейтральны, когда возникают в пределах узкого торгового коридора. Как будет показано далее в разделе о «звездах» и моделях «харами», волчки начинают играть важную роль при образовании определенных графических моделей. Главной отличительной чертой волчка является маленькое тело. Также мы видим варианты свечей, у которых вообще нет тела. Именно такая ситуация сложилась на рынке в середине апреля. Звезда (второй день), входящая в модель «вечерняя звезда», достигла уровня сопротивления.

К особенностям российского рынка можно отнести высокую волатильность, низкую капитализацию и малое количество инструментов, низкую ликвидность, спекулятивный характер рынка. Свеча с маленьким телом, которое находиться в пределах длинного тела предшествующей свечи. Харами не является сильным сигналом, а лишь предупреждает о возможном завершении тенденции. Свечи в Харами не обязательно отличаются по цвету, но в большинстве случаев они контрастны. Считается, что у этого графика есть несколько значительных недостатков. Еще одним недостатком обычного линейного графика является невозможность увидеть ценовые разрывы между торговыми периодами (gap – гэпы).

Если на графике образуются эти модели и цены затем опускаются ниже минимума белой свечи, стоит продавать. Таким образом, три потенциально медвежьи модели (рис. 4.30—4.32) и бычья модель «просвет в облаках» (рис. 4.29) имеют одну и ту же форму. Они различаются лишь степенью «проникновения» белого тела в предшествующее черное. В модели «у основания» белая свеча (обычно небольшого размера) закрывается вблизи минимальной цены предшествующего торгового дня. Цена закрытия белой свечи из модели «в основании» (она также должна быть небольшой по размеру) чуть выше цены закрытия черной свечи.

Паттерн должен открыться с гэпом, а точкой закрытия – перекрыть большую часть предшествующей свечи. Усиливающий сигнал получаем тогда, когда между первой и второй свечой образовался небольшой гэп, т.е. Двойное дно напоминает букву «W» и формируется после продолжительного нисходящего тренда. В отличие от двойной вершины, модель двойного дна показывает, что после второго столкновения с сопротивлением последует разворот вверх. Название модели происходит от того, что образующие ее свечи, по мнению японцев, напоминают раздвоенные зубцы пинцета.

Но «быки» затевают контратаку, подталкивая цены вверх так, что рынок возвращается к цене закрытия предыдущей торговой сессии и даже устанавливает новый максимум. «Медвежья» тенденция остановлена, поэтому к моделям «бычьей контратаки» надо относится с уважением. Появление 18 сентября модели «вечерняя звезда» указало на разворот растущего тренда и появления медвежьей тенденции. Мы видим длинную белую свечу, которая соответствует бычьей тенденции. Но после ее построения появляется окно, после которого рисуется черная свеча с маленьким черным телом и большими тенями. После появления этой фигуры тенденция действительно сменилась на медвежью.

Конечно, цена не всегда будет доходить до выставленного уровня, но зато если сработает, вы получите куда более уверенную и прибыльную позицию. Если после зеленой свечи появляется большая красная, то тенденция, скорее всего, развернется вниз. Как показывает практика, это довольно сильный сигнал на смену направления.

В настоящее время «японские свечи» являются самыми популярными в техническом анализе. В промежутке между ценами открытия и закрытия рисуется прямоугольник, называемый телом свечи. Вертикальные палочки сверху и снизу тела называются тенями. Если на графике цены появляется белый молот, это говорит о том, что за прошлый торговый день цена актива значительно снизилась, после чего она приблизилась к максимуму торговой сессии. Это свидетельствует о том, что быки находятся в более выигрышной позиции.

Такой тип графика рекомендуется применять для промежутков времени от пяти минут и более. Высота блока пропорциональна количеству дней, в которых заключались сделки по ценам из данного диапазона. Высота блока гистограммы распределения цен по объемам пропорциональна суммарному объему сделок по ценам из данного диапазона. Обычные диаграммы цен бывает удобно дополнить гистограммами распределения цен по частоте и по объемам (рисунок 1.7).

Каждый блок гистограммы распределения цен по частоте соответствует своему диапазону цен. Модификации L4, L5 являются более растянутыми по времени моделями по сравнению с L2 и L3. Промежуточные «доджи» могут иметь различную форму и цвет. Историческая частота их срабатывания составляет 90% случаев из 100%. Большинство из приведенных ниже «свечных моделей», наверное, уже известны многим читателям, интересующимся японскими свечами.